在现实经济生活中，强式有效市场是一种理想的状态，但是，股权的价格总是围绕着其价值波动的。每股净利越大，则股权价值越大。随着我国经济的不断发展，股份制公司在市场经济中的优势越来越明显，吸引了一大批企业进行股份制改动。用实物来模拟企业的股权价值，虽然假设较为苛刻，现实生活中难以满足，但也有其可行性，且也广泛用于企业价值、股权价值等的评估中。
优先股是英美法系发明的概念，无论上市与非上市公司都可以发行优先股。优先股与普通股相比，总是在股息分配、公司清算上存在着优先性。巴菲特特别喜欢投资优先股。优先股和普通股相比肯定有优先性。私募所发行的优先股，在权上和普通股是一致的，没有优先和不优先之分。优先性主要体现在另外两个权利上，公司如果清算的话，基金投资的优先股优先受偿；在股息分配上，公司分红的话基金先分。优先股的优先性还体现在退出优先上，在退出机制上，特别强势的基金还要求在退出上给予优先股股东优先于国内股东退出的权利。
追求稳定的投资回报是投资领域奉行的一贯准则，投资人关心的是如何将可能出现的风险控制在可预防的范围内。项目投资价值分析及未来收益论证报告就是风险投资行业在对项目投资中，为了资金的安全和风险的控制而论证的投资决策报告。项目投资价值与未来收益论证报告主要对项目背景和由来、投资环境、相关产业状况、项目地理环境、项目企业资源和能力、产品市场情况、销售策略、财务详细评价、项目价值估算，尤其是项目收益估算和投资风险规避等进行客观的分析和研究，反映项目各项经济指标，得出科学、客观的投资结论。
股权价值，是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备，股权投资的账面余额包括投资成本、股权投资差额。相对价值法：定义。相对价值法，也称为价格乘数法或可比交易价值法，是利用类似企业的市场定价来估计目标企业价值的一种方法。企业价值不仅仅停留于投行的估算，而且有了一个市场的定位，同时对企业管理者而言，是否为企业创造了价值，也可以在市场上得到检验。实际操作中很难认定多少现金是维持核心业务运营，多少现金属于非核心业务，因此为了方便就全部减掉。
合理利用财务杠杆效益，如果过分强调财务杠杆的作用，过度举债，则会增加财务风险。一旦企业经营不善或者经济环境恶化，负债比例越高，主权资金利润率降低得越多，财务杠杆出现反作用，加重企业的危机。收入稳定的企业，获利有保障，现金流量可预测，即使负债数额较大，也能到朗支付本息，不会遇到较高的财务风险。万科集团的资产负债比率就相当高，但由于其良好的经营能力、稳中有升的营业收入，从负债经营中获益颇多。如果企业所处的行业竞争比较激烈，企业利润率有降低趋势，应当适当降低负债，以避免偿债风险。往往企业负债的临界点是由企业的营业收入决定的，台理利用财务杠杆效益将会使企业在负债经营中受益颇多。
适度负债经营。负债经营能获得财务杠杆利益，但与此同时企业还要承担由负债带来的筹资风险，因此企业一定要做到适度负债经营。优化资本结构。
风险管理的实施：根据时间条件订制适宜的操作风格，风险是一种客观存在的、不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。对与风险管理是经济单位对风险进行识别、衡量分析，并在此基础上有效地处置和规避风险，降低由风险带来地损失。每个投资者拥有的操作时间是不同的。如果有足够的时间盯盘，并且具有一定的技术分析功底，可以通过短线操作获得更多的收益机会；如果只是有很少的时间关注盘面，不适宜作短线的操作。
